🔑 Key Highlights

• • Ba loại quỹ khác nhau chủ yếu ở tài sản mà quỹ nắm giữ: quỹ trái phiếu đầu tư chủ yếu vào trái phiếu, quỹ cổ phiếu đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, còn quỹ cân bằng kết hợp cả hai.
  • Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng tăng dần theo thứ tự: quỹ trái phiếu → quỹ cân bằng → quỹ cổ phiếu.
  • Quỹ trái phiếu hợp với người ưu tiên ổn định; quỹ cổ phiếu hợp với người có thời gian đầu tư dài và chịu được biến động; quỹ cân bằng là lựa chọn ở giữa.
  • Không có loại quỹ nào "tốt nhất", chỉ có loại quỹ phù hợp nhất với mục tiêu, thời gian và khẩu vị rủi ro của bạn.
  • Bạn có thể kết hợp nhiều loại quỹ trong cùng một danh mục để cân bằng giữa tăng trưởng và an toàn.

Khi mới tìm hiểu chứng chỉ quỹ, nhiều người chỉ nhìn vào con số lợi nhuận năm trước rồi chọn quỹ cao nhất. Cách làm này dễ khiến bạn mua phải một sản phẩm không hợp với mình, rồi hoảng loạn bán ra khi thị trường đi xuống.
Thực tế, mỗi loại quỹ được thiết kế cho một mục tiêu khác nhau. 

Hiểu rõ quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng và quỹ cổ phiếu khác nhau ở đâu sẽ giúp bạn biết mình đang mua gì, kỳ vọng bao nhiêu là hợp lý và nên giữ tiền trong bao lâu.

1. Quỹ trái phiếu: ưu tiên sự ổn định

Quỹ trái phiếu dùng phần lớn tiền của nhà đầu tư để mua trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ tiền gửi và các công cụ có thu nhập cố định. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tiền lãi mà tổ chức phát hành trả định kỳ.

Đặc điểm chính
• Giá trị chứng chỉ quỹ (NAV) thường tăng đều, ít biến động mạnh theo ngày.
• Lợi nhuận kỳ vọng thường nhỉnh hơn gửi tiết kiệm, nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu.
• Thanh khoản tốt, nhiều quỹ cho phép rút tiền linh hoạt sau thời gian nắm giữ ngắn.
Rủi ro cần biết
• Rủi ro tín dụng: doanh nghiệp phát hành trái phiếu chậm trả lãi hoặc gốc.
• Rủi ro lãi suất: khi lãi suất thị trường tăng, giá trái phiếu đang nắm giữ có thể giảm.
• Quỹ trái phiếu không phải tiền gửi ngân hàng, nên không được đảm bảo lợi nhuận hay bảo toàn vốn tuyệt đối.

Phù hợp với ai? Người mới bắt đầu đầu tư, người muốn một nơi để tiền "làm việc" tốt hơn tiết kiệm, hoặc người cần dùng tiền trong khoảng 6 tháng đến 2 năm tới.

2. Quỹ cân bằng: "đi giữa" an toàn và tăng trưởng

Quỹ cân bằng phân bổ tiền vào cả cổ phiếu lẫn trái phiếu, đôi khi kèm một phần tiền mặt. Tỷ trọng giữa hai loại tài sản do đội ngũ quản lý quỹ điều chỉnh theo diễn biến thị trường, ví dụ tăng cổ phiếu khi thị trường thuận lợi và tăng trái phiếu khi rủi ro cao.

Đặc điểm chính
• Phần cổ phiếu tạo động lực tăng trưởng, phần trái phiếu giúp "giảm xóc" khi thị trường biến động.
• Biến động NAV thường thấp hơn quỹ cổ phiếu nhưng cao hơn quỹ trái phiếu.
• Bạn không cần tự quyết định tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu, vì quỹ đã làm việc này thay bạn.
Rủi ro cần biết
• Vẫn chịu ảnh hưởng khi thị trường cổ phiếu giảm sâu, chỉ là mức giảm thường nhẹ hơn.
• Hiệu quả phụ thuộc nhiều vào khả năng phân bổ tài sản của đội ngũ quản lý quỹ.

Phù hợp với ai? Người muốn tiền tăng trưởng tốt hơn tiết kiệm nhưng chưa sẵn sàng chịu biến động mạnh, với thời gian đầu tư khoảng 2–3 năm trở lên.

3. Quỹ cổ phiếu: hướng tới tăng trưởng dài hạn

Quỹ cổ phiếu đầu tư phần lớn tài sản vào cổ phiếu của các doanh nghiệp niêm yết. Khi mua chứng chỉ quỹ cổ phiếu, bạn gián tiếp sở hữu một phần của hàng chục doanh nghiệp đã được chuyên gia chọn lọc, thay vì phải tự chọn từng mã.

Đặc điểm chính
• Lợi nhuận đến từ sự tăng giá cổ phiếu và cổ tức, gắn với tăng trưởng của doanh nghiệp và nền kinh tế.
• Tiềm năng sinh lời cao nhất trong ba loại quỹ khi nắm giữ dài hạn.
• Danh mục được đa dạng hóa nên rủi ro thấp hơn so với tự mua vài mã cổ phiếu riêng lẻ.
Rủi ro cần biết
• NAV có thể biến động mạnh theo thị trường, thậm chí giảm 20–30% trong những giai đoạn khó khăn.
• Nếu phải rút tiền đúng lúc thị trường giảm, bạn có thể chịu lỗ.

Phù hợp với ai? Người có mục tiêu dài hạn từ 3–5 năm trở lên (tích lũy mua nhà, quỹ hưu trí, học phí cho con), chịu được biến động ngắn hạn và có thể đầu tư đều đặn hằng tháng.

4. Làm sao chọn loại quỹ phù hợp với bạn?

Trước khi chọn quỹ, hãy tự trả lời ba câu hỏi sau:

1. Bạn đầu tư cho mục tiêu gì? Quỹ dự phòng hay khoản tiền sắp dùng nên ưu tiên quỹ trái phiếu. Mục tiêu dài hạn như hưu trí hay mua nhà có thể cân nhắc quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng.

2. Khi nào bạn cần dùng đến số tiền này? Thời gian càng dài, bạn càng có nhiều cơ hội vượt qua các nhịp giảm của thị trường cổ phiếu.

3. Bạn phản ứng thế nào khi tài khoản giảm 10–20%? Nếu điều đó khiến bạn mất ngủ, hãy bắt đầu với quỹ trái phiếu hoặc quỹ cân bằng.

Bạn cũng không nhất thiết phải chọn một loại duy nhất. Ví dụ, một người trẻ có thể chia phần lớn tiền tích lũy dài hạn vào quỹ cổ phiếu, đồng thời giữ một phần trong quỹ trái phiếu để dự phòng. Đầu tư định kỳ hằng tháng cũng giúp giảm áp lực chọn "đúng thời điểm".

Quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng và quỹ cổ phiếu là ba "nấc" rủi ro khác nhau. Quỹ trái phiếu giúp tiền tăng trưởng ổn định, quỹ cổ phiếu hướng tới lợi nhuận cao trong dài hạn, còn quỹ cân bằng nằm ở giữa. Lựa chọn đúng không nằm ở quỹ nào lãi nhiều nhất năm ngoái, mà ở quỹ nào phù hợp với mục tiêu, thời gian và khả năng chịu biến động của bạn.

Trên MaiMoney, bạn có thể tìm hiểu và so sánh các chứng chỉ quỹ, bắt đầu đầu tư với số vốn nhỏ và thiết lập kế hoạch đầu tư định kỳ chỉ trong vài bước. Hãy bắt đầu từ mục tiêu tài chính của chính bạn, rồi để MaiMoney đồng hành trên hành trình đó.

*Lưu ý: Nội dung mang tính thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Đầu tư chứng chỉ quỹ có rủi ro, giá trị khoản đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Kết quả hoạt động trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Nhà đầu tư vui lòng đọc kỹ Bản cáo bạch và Điều lệ quỹ trước khi đầu tư.